ビデオ：アベノミクスと日本円　|　ロシアと中国の苦悩

取引と金融の街NYから、Invest Divaによる今週のFX分析をお届けします。投資アドバイザーは私、キアナ・ダニエルです。イラン出身のユダヤ人で、日本留学中にFXをはじめ、現在はNYから様々なトレード情報を発信しています。

以前お話したように日本では解散総選挙が行われ、安倍総理大臣と彼の自由民主党が勝利しました。

自民党の勝利は日本経済及び日本円に対してどのような意味を持つのでしょうか。
経済面では、「アベノミクス」の継続となり、日本経済のさらなる構造改革が期待されます。
また今後の円安展開を巡って、安部首相による消費税増税の決断、日銀による金融緩和に注意が必要です。与党の勝利を受け、これまでのところは円高傾向です。

日足チャートでは、USD/JPYは121の高値から引き戻されており、キーサポートレベルである117の23%フィボナッチレベルに向かって下落しています。あくまで一時的な引戻しになると予想され、111.600の50%フィボナッチレベルまで下落した後、アベノミクスが継続する場合、再び121やそれ以上への上昇が期待できるでしょう。現在のところは、117の下抜けに注意しながら長期取引戦略を立ててください。

もう一つ重要なお知らせからアジアから届いています。
Invest DivaがShanghai Forex ExpoでBest Financial Media Content Provider賞を受賞しました！

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それではまた来週！

ロシアのパニックボタン－金利6.5%の急騰

ロシアの金利引き上げは、望んだ効果と全く逆のものをもたらしました。
昨日、後場に少しの落ち着きを取り戻す前、ルーブルは一時的に25%もの下落を余儀なくされました。ピーク時にはルーブルはUSドルに対して80で取引されており、ユーロに対しては100を割り込みました。
ロシアの銀行では人々がドルやユーロをおろそうと列を作り、店舗では商品が値上がりする前に買い溜めようとする人々でごった返しました。

ロシア経済は石油とエネルギーに大きく依拠しているため、今週コモディティ価格が記録的低値まで落ち込んだ歳、石油価格を追って大きく下落するのは仕方ないことではあります。

原油のチャートを見てみると、主要経済圏では今後数ヶ月さらなる価格下落に期待できると思われます。原油価格は今週1バレルあたり$60を割り込むなど、記録的な低値となりました。

原油価格が下がり続けている原因に、サウジアラビアの石油価格調節やアメリカにおける在庫が考えられます。
実際、北ダコタやテキサスにおけるシェールブームが世界の石油産出国一位の座を巡って接戦を引き起こしています。

石油がロシアにとって逆風である以上、デフレの可能性が再び懸念されており、中央銀行間で通貨戦争の起こる可能性も出てきました。
ユーロ圏や日本のような主要経済圏がかなり悲観的な成長に直面していることも物価水準にさらなる注目が集まる結果を生んでいます。

ユーロとQE

ヨーロッパではドイツの製造業拡大が2年ぶりの低値に落ち込んでいます。12月のプレリミナリーPMIの結果から、ドイツの生産高は予想値を下回り、抜本的な変化がない限り近い将来のうちに50すら下回りかねないことがわかります。投資家らが自己資産への不安からトリプルAの国債を貯めこんでいることがニュースでわかり、国債利回りは記録的低値となりました。

ECBメンバーのCoeure氏は中央銀行はQEを実行する道を模索していると述べたものの、アメリカや日本で効果があったからといってその政策がヨーロッパでも効果を発揮する保証はないことを考えると、QEに関して夢中になってしまうのはマーケットにとっていささか単純だったようです。
ドイツのような最も強い経済を持つ加盟国でも物価や生産性の下落が続いていることはマリオ・ドラギ氏以外にも、権力を持ついかなる人々にとっても目を背けたい問題のようです。

中国のあがき

中国からも最近経済データの好評が相次ぎました。
（実際は私が上海にいたときから、もちろん私のせいじゃありません）

産業生産高は11月の前年度比較で7.2％の成長にとどまり、市場予想の7.6％や前月の7.7％よりも低い数値となりました。経済活動の先行指標と考えられている都市部固定資産投資では10月の15.9％から11月は15.8％増となりました。

中国人民銀行はいくつかの追加景気刺激策掲げるであろうという予測から、株価は他地域のそれよりも目立った動きをみせています。
しかしながら中国の投資家らは実際中国のマーケトッが強気であったのは3ヶ月にもかかわらず、通常なら数年にわたってマーケットが強気でない限りあまり見られないようなかなりハイ状態であるようです。今月の数日間のうちには、上海で取り扱われた取引量はその他の地域の株式市場での取引総量を全て合わせたものを上回っていました。

人民銀行が執り行うと決定した景気刺激策はマーケットを活性化しますが、経済それ自体の鈍化を妨げるものではなく、結果的に株式市場の動きと実体経済のギャップが肥大化する可能性があることに注意が必要です。

これから

今夜にはFOMCの金利発表が行われます。
ジャネット・イエレン氏が金利引き下げの時期について話す際に「適当な時期に」と述べるのか、または少し具体化するためにこうした語句を避けるのか投資家の注目が集まっています。株式トレーダーはたかはサンタクロースによる「上げ」に踏み切れるよう、ハト派の発言を期待しています。

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