A double bottom pattern is the mirror image of the double top pattern. It looks like the letter “W” or the tushies of twin babies hugging. It happens when the pair is in a strong downtrend, followed by two consecutive valleys that are approximately equal to each other,with a peak in between.
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Identifying A Double Bottom
The “bottoms” are valleys that are formed when the price hits a certain level that can’t be broken.
Double Bottom formed on USD/CHF 4-Hour Chart
The chart shows the Dollar-Swissy pair on a 4-hour candlestick chart. The story behind this chart is that the pair had been falling rapidly until it hit a support level, the level of the low of the first bottom. Since the pair was very stubborn, it decided to go back, gain energy, and try that level one more time (the second bottom). It’s a shame, but it couldn’t make it. So the U.S. dollar and the Swiss franc got upset and said to each other: “Now that we are not able to continue down even with such a powerful downtrend, let’s just turn around and switch directions and show those traders who they are dealing with!”
And that was the beginning of a new uptrend.
Downtrend Reversal after Formation of a Double Bottom Chart Pattern
Tada! Just as with the double top pattern, we should pay close attention to whether or not the pattern has been confirmed by a subsequent break of resistance (the neckline), which is shown in Figure 12-7. After seeing that, along with other points of the Invest Diva Diamond analysis, we could place a bullish entry order (buy order) above the neckline and enjoy the ride up. Just to be safe, we usually set our limit order the same distance as that between the bottom and the neckline.
Double Bottom Example in Stock Market:
Double Bottom Pattern Example on a Stock Chart
In this example, the price is in a downtrend from point A to point B. It then hit a support level, subsequently rallied back, and was in a trading range for about two months. At point C, the price then retested the low set by point B and rebounded nicely off of it. Afterward, the price rallied strongly as the double bottom began to form. A confirmation, however, would be needed to signal that the trend has indeed reversed, and this may be issued by a break of resistance at a previous high, point A.
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Also Good to Know…
Doubles are typically accompanied by high volume on the first top (or bottom), very light volume on the second, and very heavy volume on the breakout.
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ダブルボトム
ダブルボトムパターンはダブルトップの反対ね。アルファベットの”W”、または抱き合っている双子のお尻の形に似ています。ペアが強い下降トレンドにあるとき、ほぼ等しい2つの連続した谷とその間にある山でダブルボトムパターンの完成よ。
ダブルボトムを見つける
「ボトム」とは、価格がブレークできなかったあるレベルに達した時に形成される谷のこと。
ダブルボトム (USD/CHF 4時間足チャート)
これはドルスイスフランペアの4時間足ローソクチャート。ペアはサポートレベルに当たるまで急落していました。これが最初のボトムのレベルね。ペアはとにかく頑固だったため、一旦戻って力を蓄えてから、再びサポートレベルを破るべく突進。(2つ目のボトムね) 残念ながら二度目の失敗!そこで米ドルとスイスフランは怒ってお互いこう言いました。
「こんな強い下降トレンドにも関わらずブレークできないんだったら、やめよう。方向を変えて、トレーダーたちに目にもの見せてやれ!」
そして新たな上昇トレンドが始まったのです。
じゃーん!ダブルトップと同じように、パターンを確認するにはペアがレジスタンスレベル(ネックライン)を完全にブレークしたかどうかに細心の注意を払う必要があるわね。(図12-7)
確認できたら、インベストディバ・ダイアモンド分析の残りのポイントもしっかりチェックしてからネックラインの上で買いのオーダーを入れていいわよ。普通、万全を期してボトムからネックラインの高さと同じだけの高さでリミットを入れるといいわね。
ダブルボトムパターンの他の例
この例では、価格は点Aから点Bまでの下降トレンドにあるわね。サポートレベルに達して、その後元に戻って、この間2ヶ月ほど。点Cで、価格は点Bと同じ底値に近づいて、また綺麗に跳ね返ったわ。その後価格は力強く巻き戻り始めて、ダブルボトムパターンが見えてきたわね。ただしパターンが完成するためにはトレンドの転換の確実なシグナルが必要ね。前回の高値である点Aをレジスタンスとして、これをブレークすればオッケーよ。
他に知っておくといいこと….
ダブルのボリュームは通常最初のトップ(またはボトム)で大きく、2つ目で小さく、そして最後のブレークアウトでかなり大きくなるのよ。